Autor: Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,
Nadszedł czas, aby 99,5% aktywów finansowych, które nie są inwestowane w złoto, srebro lub metale szlachetne, wykorzystało zarówno inwestycję, jak i możliwość zachowania bogactwa na całe życie.
Podjęcie tej decyzji, zanim będzie za późno, prawdopodobnie określi twoje finansowe i ogólne samopoczucie do końca życia!
Jeśli już dołączyłeś do tej ekskluzywnej grupy 0,5% globalnych aktywów finansowych, które są inwestowane w metale szlachetne, rozumiesz, co nadchodzi.
Ale jeśli należysz do grupy, która ani nie rozumie metali szlachetnych, ani nie posiada żadnych, może warto kontynuować czytanie.
Więcej o tej możliwości w dalszej części artykułu.
OD ZACHODU OPARTEGO NA DŁUGU DO OPARTEGO NA TOWARACH WSCHODU I POŁUDNIA
Ponieważ Imperium Zachodnie rozpada się obecnie, Imperium Wschodnie i Południowe zyskuje coraz większe znaczenie. Ponad 30 krajów chce dołączyć do BRICS, a wiele z nich również do Szanghajskiej Organizacji Współpracy. Istnieje również Euroazjatycka Unia Gospodarcza (EUG), która istnieje od 2014 roku i składa się z kilku państw byłego Związku Radzieckiego.
Powiększona grupa będzie składać się z ponad 40 krajów i reprezentować około 2/3 światowej populacji i 1/3 światowego PKB. Jak pisałem w artykule "A disorderly reset with gold revalued by multiples", jest to obszar, który doświadczy najszybszego wzrostu w nadchodzących dziesięcioleciach, ponieważ Zachód stopniowo upadnie/zapadnie się pod wpływem własnych deficytów i zadłużenia wraz z politycznym i moralnym rozkładem.
Rosyjski minister spraw zagranicznych Ławrow ogłosił właśnie, że Iran dołączy do SzOW 4 lipca, a Białoruś również stanie się pełnoprawnym członkiem. 4 lipca odbędzie się wirtualne spotkanie SCO pod przewodnictwem Indii. Wydaje się, że to więcej niż zbieg okoliczności, że spotkanie odbywa się w Dzień Niepodległości USA!
Spotkanie BRICS w Johannesburgu odbędzie się w dniach 22-24 sierpnia, a Macron próbuje się rozpaść. Ale został odrzucony. Macron jest przebiegły i zawsze próbował jeździć na kilku koniach jednocześnie.
Ale BRICS nie jest zainteresowany oportunistami, którzy chętnie obracają się z wiatrem sukcesu.
W pewnym momencie te trzy ugrupowania mogą zostać połączone w jedno, a złoto będzie odgrywać centralną rolę. Nie spodziewam się, że będzie jedna waluta oparta na złocie o stałym parytecie, ale raczej, że złoto będzie płynąć po znacznie wyższej wartości niż obecnie z powiązaniem z walutami BRICS.
Tak więc, podczas gdy Zachód, a zwłaszcza Stany Zjednoczone, liże swoje śmiertelne rany, Wschód oczekuje nadchodzącej uczty.
DOLAR NIE JEST JUŻ TAK DOBRY JAK ZŁOTO
Był czas, kiedy dolar amerykański był "tak dobry jak złoto" i do 15 sierpnia 1971 r. suwerenne narody mogły wymieniać dolary na złoto po 35 dolarów za uncję.
Niestety, większość liderów, czy to z krajów, czy korporacji, w końcu ucieka się do CHCIWOŚCI, gdy kończą się prawdziwe pieniądze. To właśnie zrobił Nixon w 1971 roku, kiedy zamknął złote okno.
Pomimo spadku o 98% w ujęciu realnym od 1971 r., dolar pozostał zarówno preferowaną walutą rezerwową, jak i walutą pierwszego wyboru w handlu światowym.
Dwa główne powody, dla których dolar jeszcze nie umarł, to fakt, że praktycznie wszystkie inne waluty spadły o podobny procent. Również sprytne wprowadzenie petrodolara w latach 1973-4, pomysł sekretarza stanu Nixona, Henry'ego Kissingera, odegrało ważną rolę w przekonaniu Arabii Saudyjskiej (dominującego wówczas producenta ropy) do sprzedaży ropy w dolarach pod zastaw pakietu amerykańskiej broni i ochrony.
Gdy Zachód pogrąży się teraz w bagnie długu, korupcji i dekadencji, świat doświadczy tektonicznego odejścia od pieniądza fiducjarnego / fałszywego o zerowej wartości wewnętrznej do walut zabezpieczonych przez towary ze złotem odgrywającym centralną rolę.
GDZIE SIĘ PODZIALI WSZYSCY MĘŻOWIE STANU?
Zachód nie ma ani jednego męża stanu, który mógłby wyciągnąć go z bagna. Wiele krajów zwraca się teraz w prawo, jak Włochy, a Meloni i Hiszpania prawdopodobnie skręcają w prawo w lipcu z Partido Popular i skrajnie prawicową partią Vox. Macron jest bardzo niepopularny, a Le Pen prowadzi obecnie w sondażach z 55%. Scholz w Niemczech również poniósł porażkę, a nacjonalistyczna AfD wyprzedza w sondażach rządzących socjaldemokratów.
Wielka Brytania jest obecnie jedynym dużym krajem, który prawdopodobnie skręci w lewo w następnych wyborach w 2025 roku. Nikt nie wierzy w słabego Sunaka, a lider Partii Pracy Kier Starmer jest zdecydowanym faworytem do zwycięstwa. Ale niestety nie jest też mężem stanu.
Tak więc z różnorodną ekipą słabych przywódców w Europie, sprawy nie wyglądają lepiej, jeśli spojrzymy na zachód na USA. Niestety, Stany Zjednoczone w ogóle nie mają lidera. Wygląda na to, że Biden pociągnął za sznurki przez niewybieralny i nieodpowiedzialny zespół wokół niego. Jest to niezwykle wrażliwa sytuacja dla tego, co było najpotężniejszym krajem na świecie. Duża potęga militarna bez przywódcy jest bardzo niebezpieczna.
Jak powiedział prezydent Eisenhower w 1950 roku:
"W radach rządowych musimy wystrzegać się zdobywania nieuzasadnionych wpływów, poszukiwanych lub nieposzukiwanych przez kompleks wojskowo-przemysłowy. Potencjał katastrofalnego wzrostu źle ulokowanej władzy istnieje i będzie się utrzymywać. Nigdy nie możemy pozwolić, aby ciężar tej kombinacji zagroził naszym wolnościom lub procesom demokratycznym.
Gdy imperia umierają, słabi przywódcy są normą i wydają się koniecznym warunkiem zaostrzenia nieuniknionego upadku.
Możemy więc wszyscy spekulować na temat wyniku obecnego kryzysu na Zachodzie i tego, jak to wszystko się skończy. Sytuacje te rzadko składają się z pojedynczych zdarzeń, ale zwykle są procesami, które trwają kilka lat, a nawet dziesięcioleci.
Musimy pamiętać, że od 1971 roku byliśmy już świadkami pół wieku spadku, więc teraz prawdopodobnie doświadczymy przyspieszenia tego procesu. Jak wskazałem powyżej, to nie tylko upadek Zachodu, który dzieje się na naszych oczach, ale także pojawienie się niezwykle silnej współpracy ponad 40 krajów, która będzie napędzać globalną ekspansję opartą na surowcach na skalę nigdy wcześniej nie widzianą w historii.
Weźmy Rosję. Z 85 bilionami dolarów rezerw zasobów naturalnych, będą odgrywać główną rolę w tej rzeczywistej ekspansji aktywów fizycznych, o ile kraj będzie trzymał się razem politycznie, czego bym się spodziewał.
Pamiętajcie, że ogromna globalna zmiana, która wkrótce się rozpocznie, nie opiera się na osobowościach. Liderzy są instrumentami swoich czasów, a właściwi liderzy pojawią się w większości krajów, aby doprowadzić do tej tektonicznej zmiany.
NIE DOTYKAJ DŁUGU PAŃSTWOWEGO, NAWET BARKĄ
Jak więc zwykli inwestorzy na Zachodzie będą chronić i wzmacniać swoje aktywa w świecie, który stoi u progu poważnych zmian finansowych, gospodarczych i politycznych?
Cóż, spójrzmy najpierw na to, czego nie robić.
Jak podkreślam od wielu lat, nie chodzi o maksymalizację zysków, ale o minimalizację ryzyka. Po największej globalnej bańce spekulacyjnej w historii, załamanie będzie brutalne i zniszczy wiele inwestycji, które zostały uznane za bezpieczne jak dług państwowy. Zobacz mój artykuł "Najpierw stopniowo, a potem nagle – wszystko się".
Weźmy amerykańskie obligacje rządowe lub obligacje skarbowe. Przez lata nigdy nie rozumiałem, jak ktoś może zainwestować w "papier wartościowy", który tworzy się przez pstryknięcie palcami. W ten sposób wysoki rangą szwedzki urzędnik Riksbanku (banku centralnego) opisał dziennikarzowi, skąd pochodzą pieniądze. Niezależnie od tego, czy nazwiemy to pieniędzmi za pomocą kliknięcia myszką, jak mój dobry kolega Matt Piepenburg, czy pstrykaniem palcami, oba wyrażenia wyraźnie mówią nam, że żyjemy w świecie hokus-pokus, w którym pieniądze są nieograniczone i można je tworzyć pstryknięciem palców.
O tak, nie możemy zapominać o dodatkowych 2+ biliardach quasi-długów lub zobowiązań w postaci instrumentów pochodnych. Wielokrotnie argumentowałem, że duża część tych instrumentów pochodnych prawdopodobnie stanie się długiem, ponieważ banki centralne tworzą płynność, aby uratować system finansowy przed implozją tych instrumentów finansowych masowego rażenia, jak nazywa je Warren Buffett.
Od dawna twierdzę, że utrzymywanie zachodniego długu państwowego jest finansowym samobójstwem. Ostatnio niektóre wielkie nazwiska zgadzają się ze mną, czy to Jamie Dimon z JP Morgan - "Nie dotykaj amerykańskich obligacji" - czy Ray Dalio, bardzo udany inwestor funduszy hedgingowych - "Odzyskanie pieniędzy zajęłoby 500 lat". Tak, ale jakie pieniądze mam do myślenia??
Po pierwsze, niezależnie od tego, czy jest to Fed, czy EBC, ich bilanse są niewypłacalne i nikt nigdy nie odzyska prawdziwych pieniędzy. W najlepszym razie byłby to kolejny bezwartościowy instrument dłużno-pieniężny, taki jak CBDC (Central Bank Digital Currency), który straciłby 99-100% w ciągu 1 do 50 lat. Delikatnie mówiąc, nie jest to najlepsza szansa.
Amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe osiągnęły szczyt w 1981 r. na poziomie nieco poniżej 16% po 39-letnim trendzie spadkowym, w 2020 r. osiągnęły najniższy poziom 0,55%. To było dno cyklu stóp procentowych i inflacji. Będziemy teraz świadkami wyższej inflacji i stóp procentowych przez dziesięciolecia. Ale oczywiście nie będzie to ruch bez większych korekt i zmienności.
Ponieważ główne banki centralne naciskają na wyższe stopy, można się zastanawiać, czy są świadome konsekwencji. Ponieważ w świecie zadłużonym wyższe stopy oznaczają wysokie ryzyko niewypłacalności, zarówno prywatnej, jak i państwowej.
Ale w swoim normalnym stylu banki centralne będą za krzywą i zdadzą sobie sprawę ze swoich wykroczeń, gdy system się załamie.
NB: Jedynym nabywcą amerykańskich obligacji skarbowych będzie Fed, ponieważ reszta świata ucieka od trującego kielicha długu USA. To jak przekazywanie paczki, kiedy możesz przekazać ją tylko sobie.
NADCHODZĄCE ŻYCIOWE MOŻLIWOŚCI
Tak więc kupowanie czegokolwiek opartego na towarach będzie wyraźnym obszarem wzrostu przez dziesięciolecia. W tej grupie znajdują się nie tylko firmy towarowe, ale firmy, które zaopatrują firmy towarowe w oprogramowanie lub sprzęt.
Oprócz rynku metali szlachetnych, zarówno fizycznych, jak i akcji, potencjalnie najciekawszymi obszarami są ropa naftowa i uran.
Działamy na rynku fizycznych metali szlachetnych od prawie 25 lat w celu zachowania bogactwa. W tym czasie złoto wzrosło 6-12 razy w większości zachodnich walut, a srebro nieco mniej.
Jako wiodąca firma dla większych inwestorów chroniących bogactwo w fizycznym złocie i srebrze, poza systemem finansowym, odbyliśmy do tej pory bardzo ekscytującą podróż.
Ale patrząc na ostatnie 23 lata, jestem bardzo jasny, że pomimo większych zwrotów z fizycznego złota niż większość klas inwestycyjnych i znacznie niższego ryzyka, prawdziwe ruchy jeszcze się nie rozpoczęły.
Nigdy nie widziałem bardziej oczywistej sytuacji podczas moich 60 lat na rynkach inwestycyjnych.
Chociaż niektóre akcje spółek wydobywczych metali szlachetnych będą znacznie przewyższać fizyczne złoto i srebro, będziemy trzymać się tego, co znamy najlepiej, aby służyć naszym cenionym klientom, a także przyszłym inwestorom chroniącym bogactwo.
W nadchodzących latach większość inwestorów straci znaczną część swoich inwestycji i wartości netto, ponieważ trzymają się swoich konwencjonalnych inwestycji.
Od ćwierć wieku stoję na mydelniczce, błagając inwestorów o ochronę swojego majątku. W tym czasie widzieliśmy, że Nasdaq stracił 80% na początku 2000 roku, a system finansowy był kilka minut od implozji w 2008 roku.
Ale dzięki płynięciu palcami 10 bilionów dolarów większość rynków pozostała silna. Mimo to (prawie) Wszystko, co się rozpada, wisi nad nami i tym razem pstrykanie palcami pieniędzy raczej nie pomoże.
KIEDY NIE POWINIENEŚ TRZYMAĆ ZŁOTA?
Nie należy trzymać złota, gdy:
Nie ma deficytów i jest zrównoważony budżet
Inflacja jest znikoma lub nie ma jej wcale
Nie ma dewaluacji walut
Istnieje silna umiejętność kierowania państwem oparta na prawdziwych, długoterminowych wartościach
Kiedy ten dzień nadejdzie, zobaczymy również latające słonie, a także latających bankierów centralnych ze skrzydłami!
Ale podobnie jak Ikar, syn Dedala w mitologii greckiej, ci bankierzy się załamią!
Każdy, kto posiadał większą część swojego bogactwa w fizycznym złocie, w jakimkolwiek kraju, w tym stuleciu osiągnął doskonały zwrot i nadal ma nienaruszone złote aktywa. Był również w stanie dobrze spać w nocy.
Chociaż wybór odpowiednich akcji metali szlachetnych może prowadzić do życiowej szansy, nadal zalecamy, aby inwestorzy trzymali większość swoich funduszy w fizycznym złocie i srebrze, przechowywane we właściwej jurysdykcji i w najbezpieczniejszych skarbcach z bezpośrednim dostępem do metali.
W ten sposób inwestorzy unikają wielu ryzyk, takich jak:
Ryzyko powiernicze, twoje akcje posiadane w kruchym systemie finansowym
Ryzyko polityczne, kopalnie są często w ryzykownych krajach),
Oszustwo, korupcja, Doug Casey może ci o tym powiedzieć. Przeczytaj jego książkę Spekulant
Ryzyko finansowe, wielu firmom zabraknie gotówki
Mimo to radziłbym nawet ostrożnemu inwestorowi, aby trzymał trochę akcji złota i srebra lub funduszu lub indeksu, ponieważ wzrost jest znaczny.
BRAK WIĘKSZEGO ODKRYCIA ZŁOTA OD LAT
Od 4 lat nie dokonano większego odkrycia złota.
Główne odkrycia złota powyżej 1 miliona uncji:
Lata 1990 – 180
Lata 2000 – 120
od 2010 do 2018 – 40
2019 do teraz – 0
Mamy nie tylko szczyt wydobycia ropy, ale także szczyt złota. Tak więc świat stoi w obliczu błędnego cyklu rosnących kosztów energii, co prowadzi do wyższych kosztów wydobycia metali szlachetnych i innych towarów.
Potwierdza to, że wysoka inflacja utrzyma się, prowadząc do wyższych stóp procentowych i bardzo wysokiego ryzyka niewypłacalności w sektorze prywatnym i państwowym.
Trzymanie dolarów amerykańskich oznacza przekazanie swojego bogactwa państwu, które prawdopodobnie albo je zdeprecjonuje, straci, wyda, skonfiskuje lub sprzeniewierzy w jakikolwiek inny sposób.
Dlaczego ktokolwiek miałby ufać rządowi takiemu jak USA, który obecnie robi wszystkie powyższe rzeczy?
I nie wierzcie, że Euro poradzi sobie lepiej.
Jedynym sposobem, aby mieć kontrolę nad własnymi pieniędzmi, jest trzymanie ich w fizycznym złocie poza krajem zamieszkania w prywatnych skarbcach.
Zaufanie do USA i dolara kończy się po konfiskacie wszystkich rosyjskich aktywów. Kto chciałby trzymać swoje aktywa pod kontrolą rządu, który może je ukraść do woli.
Nie mamy więc do czynienia z kryzysem dolara. Zamiast tego dolar i jego emitent jest kryzysem. Nikt, kto martwi się o zachowanie swojego bogactwa, nigdy nie rozważyłby trzymania go w walucie kryzysowej, kontrolowanej przez rząd kryzysowy.
Uważam za fascynujące, że JP Morgan, który stał się współdepozytariuszem złotego ETF GLD, planuje przenieść złoto do Szwajcarii. Potwierdza to mój zdecydowany pogląd, że Szwajcaria jeszcze bardziej wzmocni swoją pozycję jako głównego hubu złota. Obecnie 70% wszystkich sztabek złota na świecie jest rafinowanych w Szwajcarii, która ma również więcej prywatnych skarbców złota niż jakikolwiek inny kraj.
Ponadto, jak omówiłem w niedawnym artykule, żaden bank centralny nie będzie chciał trzymać swoich rezerw w dolarach amerykańskich z kapryśnym rządem USA, który może je ukraść do woli. Jedynym pieniądzem, który mógłby pełnić rolę aktywa rezerwowego, gdy dolar zanika, jest oczywiście złoto.
ZA PÓŹNO, BY WSKOCZYĆ DO ZŁOTEGO WAGONU?
Nikt nie powinien wierzyć, że jest już za późno, aby wskoczyć do Złotego Wagonu. Ledwo się to jeszcze zaczęło.
Nawet jeśli procent zainwestowany w fizyczne akcje metali szlachetnych i metali szlachetnych wzrośnie z 0,5% do zaledwie 1,5%, nie będzie wystarczającej ilości metali lub zapasów, aby zaspokoić ułamek tego wzrostu przy obecnych cenach metali.
Tak więc jedynym sposobem, w jaki zwiększony przepływ pieniędzy do metali może zostać zaspokojony, są znacznie wyższe ceny.
JAK JUŻ WSPOMNIAŁEM W TYM ARTYKULE, SCENA JEST TERAZ PRZYGOTOWANA NA TAK POWAŻNĄ REWALUACJĘ ZŁOTA I SREBRA ORAZ CAŁEGO SEKTORA METALI SZLACHETNYCH
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz